为了让自己(jǐ)的限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站(zhàn)披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书，引发(fā)市(shì)场关(guān)注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提衢州是哪个省的城市 衢州在浙江富裕吗供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看(kàn)，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控制人(rén)何德(dé)平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播有限公司(sī)董事(shì)长蒋维，提(tí)供(gōng)保证金(jīn)约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们(men)所(suǒ)掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬(tái)高(gāo)“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证(zhèng)金后，即开始利用控制的(de)证券账户并联(lián)合其(qí)他市场资金在(zài)二级(jí)市场买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各(gè)自筹得(dé)的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联(lián)合(hé)毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户(hù)组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29衢州是哪个省的城市 衢州在浙江富裕吗日持流通股达(dá)到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金(jīn)优势和持(chí)股优(yōu)势(shì)。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价(jià)买入成交(jiāo)排名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉(shè)案账户(hù)组还(hái)多次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣(yōng)金和相关(guān)税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申诉(sù)意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等人讨论交(jiāo)易(yì)新美星的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易新美星(xīng)的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行(xíng)为承担责(zé)任(rèn)。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代(dài)理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财(cái)关(guān)系等提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，经复(fù)核(hé)，对当事人及其代理人(rén)的主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完(wán)成的(de)操纵行为(wèi)。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证金(jīn)，委托其通过二(èr)级市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易(yì)情(qíng)况；何(hé)德平知悉并参(cān)与了本案行为；上(shàng)述(shù)行为的(de)实质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认(rèn)定(dìng)及处罚时(shí)将合谋各(gè)方视为一个(gè)整体，不区别对待(dài)各(gè)方账户(hù)组。

　　证监(jiān)会(huì)认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年(nián)《证券法》第七(qī)十(shí)七条第一项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平信息(xī)披露违法的(de)相(xiāng)关(guān)情况(kuàng)，行政处罚决定书(shū)披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月(yuè)上市(shì)前(qián)，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占新美星上市(shì)时总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资者(zhě)决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不(bù)应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行(xíng)账户流水，结(jié)合何(hé)德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持(chí)所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公(gōng)司实(shí)际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三(sān)条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德(dé)平(píng)给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 衢州是哪个省的城市 衢州在浙江富裕吗